退職金、預金だけで大丈夫？
インフレと円安に備える老後資金の新常識

退職を迎え、まとまった退職金をどう管理するか。これは多くの方にとって、一度きりの大きな決断です。前回の記事では、退職後の医療費や介護費への備えについてお伝えしましたが、今回はそれを支える“資金の保管と運用”に焦点を当てて考えてみましょう。

1. なぜ今、退職金の置き場所を見直す必要があるのか

退職金の多くは銀行預金に入れる方がまだまだ多数派です。確かに「安全・手元にある・減らない」という安心感はあります。ですが今のようにインフレや円安が続く局面では、その預金の価値自体が年々目減りしていく可能性があります。

たとえば、物価が年率2％で上昇し続けた場合、10年後には100万円の価値は約82万円に、20年後には約67万円にまで目減りしてしまう計算です。特に定年退職を迎える60代は、今後20年、30年という期間を「無収入または年金中心」で生活することになります。

つまり、「減らない預金」でも「使う時には減っている」可能性があるということ。インフレに加え、為替相場の影響を受ける「円安」も、資産価値の目減りに直結します。

多くの方は、資産の大半を日本円で保有しています。これは「収入も支出も円だから」と自然なことかもしれませんが、実はこの“円に偏った資産構成”は、将来のリスクをはらんでいます。

円の価値が下がると、海外からの輸入品やエネルギーコストが上がり、国内の物価が上昇します。結果、生活費の負担が増える一方で、預金の実質価値が下がってしまうのです。特に最近は1ドル＝150円超の円安水準が続き、年金暮らしのご家庭では「今まで通りの生活が厳しくなった」との声も増えています。

こうした背景から、資産の一部を外貨で保有する“通貨分散”が注目されるようになっています。通貨分散とは、異なる通貨（たとえば米ドルや豪ドルなど）で一部資産を保有することで、円安の影響を軽減し、資産全体の安定性を高める方法です。

外貨建て保険とは、保険料の支払いおよび保険金の受け取りが外貨（米ドルや豪ドルなど）で行われる保険商品のことです。保障機能に加え、金利の高い外国通貨での運用ができるため、「資産形成」と「保障」の両方を目的とする方に選ばれています。

外貨建て保険の魅力は、単なる“運用商品”ではなく、「保険」という形をとることで、死亡保障や介護保障も同時に持てる点です。たとえば、米ドル建ての終身保険に加入し、万一の際はご家族へドル建てで死亡保険金が支払われる──このような設計も可能です。

外貨建て保険を活用する際は、退職金全額を投じるのではなく、“一部”を振り分けるのが一般的です。たとえば、退職金のうち生活費として10年分を普通預金や円建て保険に、残りの20年分を一部外貨建て保険やiDeCoなどに振り分けるイメージです。

特に最近では「介護保障付きの外貨建て保険」など、老後を見据えた保障付き商品も増えており、「万一」と「長生きリスク」の両方に備えることができます。

外貨建て保険は魅力的な選択肢ですが、「万能」ではありません。為替リスクや途中解約時の元本割れリスクもあるため、自分のライフプランやリスク許容度に合った設計が必要です。

私たち家計屋本舗・保険のぽるとでは、商品を個別にすすめるのではなく、まず「退職金全体をどう管理するか？」という視点から、一緒にライフプランを設計します。そのうえで、必要があれば外貨建て保険を選択肢のひとつとしてご提案するスタイルをとっています。

「退職金、全部預金で大丈夫かな？」と感じたら、まずは一度、お気軽にご相談ください。リスクの考え方や、円と外貨のバランス設計など、一緒に整理していきましょう。